央企注入正能量 三行业吹响蓝筹股上涨集结号
近日，受央企推进试点消息的影响，相关概念股轮番涨停，为市场带来新的亮点。统计显示，6家纳入首批试点的央企共涉及上市公司21家，主要集中在医药生物（4家）、建筑材料（4家）和农林牧渔（3家）等三行业。
毋庸置疑，央企将给资本市场注入正能量，推动整个资本市场定位发生质的变化。分析人士表示，国资将为下半年资金炒作提供了一个很好的着力点，利于蓝筹行情活跃。这从近期市场二八风格轮换中已可见端倪。今日本报特对以上三行业及其相关公司进行分析解读，以供投资者参考。
医药生物现代制药(600420,股吧)中期业绩增长35.36%
据市场研究中心统计显示，在181只医药生物股中，有4只个股属于央企概念股，它们分别为国药股份(600511,股吧)、天坛生物(600161,股吧)、现代制药、国药一致(000028,股吧)，这几只股票的控股股东均为中国医药集团总公司。
从市场表现来看，7月份以来股价实现上涨的个股有3只，它们分别为：现代制药（14.99%）、国药一致（14.84%）和天坛生物（10.34%）。
其中，现代制药7月份以来累计涨幅最高，据公司业绩快报显示，2014年1月份至6月份公司实现净利润1.02亿元，同比增长35.36%。业绩变动原因是高毛利产品销售收入增加带动毛利上升；2014年5月份起100%合并国药容生利润表；公司加大对各项期间费用管控力度。
对于板块的投资机会，方正证券(601901,股吧)表示，医药生物各领域政策频发，各项医改政策逐步细化，有利于行业及政策利好的公司发展。看好业绩增长确定和中报基本面向好的中小市值公司，推荐京新药业(002020,股吧)、洪城股份(600566,股吧)、红日药业(300026,股吧)等。
农林牧渔中粮生化(000930,股吧)月内上涨28.71%
据市场研究中心统计显示，在81只农林牧渔股中，有3只个股属于央企概念股，它们分别为中粮生化、中粮屯河(600737,股吧)、国投中鲁(600962,股吧)。其中，中粮生化、中粮屯河的控股股东是中粮集团有限公司，而国投中鲁的控股股东是国家
开发投资公司，该股已经停牌，正在进行重大资产重组事项。
从市场表现来看，上述3只个股中，除国投中鲁停牌之外，中粮生化、中粮屯河等2只个股7月份以来截至上周五股价全部实现上涨，期间累计涨幅分别达到28.71%、22.59%。
对于板块的投资机会，齐鲁证券表示，未来较长的时间内，央企以及地方国企将成为A股重要的主题投资机会，短期中粮屯河和中粮生化将具备估值提振的机会；中长期，国企将成为未来数年国内市场化的一个重大红利，具备“经营效率提升，管理层激励完善”预期的公司都将具备较强的投资价值。基于此，中牧股份(600195,股吧)、农发种业(600313,股吧)等个股积极关注。
建筑材料瑞泰科技(002066,股吧)中报业绩扭亏
据市场研究中心统计显示，在68只建筑材料股中，有4只个股属于央企概念股，它们分别为北新建材(000786,股吧)、洛阳玻璃(600876,股吧)、方兴科技(600552,股吧)、瑞泰科技，这几只股票的控股股东均为中国建筑材料集团有限公司。
从市场表现来看，上述4只个股中，除洛阳玻璃停牌之外，瑞泰科技、北新建材、方兴科技等3只个股7月份以来截至上周五股价全部实现上涨，期间累计涨幅分别达到55.57%、11.81%、7.68%。
瑞泰科技7月份以来累计涨幅最高，期间累计上涨55.57%。公司2014年7月18日公告称，国务院国资委召开专题新闻发布会，宣布公司实际控制人中国建材为混合所有制试点企业和开展董事会行使高级管理人员选聘、业绩考核和薪酬管理职权试点企业之一。中国建材正按照国务院国资委要求制定相关方案。公司7月11日业绩快报显示，公司2014年1月份-6月份每股收益0.0326元，营业总收入101465万元，同比增长14.53%，净利润752.47万元，同比扭亏为盈。
对于板块的投资机会，申银万国表示，宽松的货币、新业务初现雏形、地产相关政策趋松、铁固投加速等因素有利于建筑股在下半年取得更好的表现，选择帮助客户降成本的公司以及景气度向上的公司，推荐中工国际(002051,股吧)、金螳螂(002081,股吧)、洪涛股份(002325,股吧)、精工钢构(600496,股吧)、鸿钢构(002541,股吧)。此外，央企概念股也值得关注，推荐标的瑞泰科技、北新建材等。 (.证.券.日.报 .张.颖 .任.小.雨)
国企2.5万亿图将公布 含两大亮点(附股)
在全面深化国企的大潮下，市国资国企即将破题据记者27日获悉，市国资国企的意见已获相关部门通过，有望近期对外公布。市属国企的分类方向不变，即分为城市公共服务类、特殊功能类和竞争类三大类，但具体企业名单会做动态调整。意见发布后，混合所有制、国有资本经营公司、规范董事会建设等方面将在一些企业先行试点。
资产总额逾2.5万亿元
市属国企的功能定位在今年5月初现端倪。市国资委副主任张宪平在5月举行的聚焦情系民生系列形势政策报告会上表示，根据首都经济现阶段发展的特殊性要求，将把市属国企划分为三类：一是城市公共服务类，主要要求在公交、地铁、自来水等方面提供公品或服务，保障城市运行安全；二是特殊功能类，主要承担市委、市不同阶段赋予的专项任务和重大项目，实现基础设施、民生保障、促进社会发展等方面战略目标；三是竞争类企业，以资本效益最大化为主要目标，努力成为国际、国内同行业中具有核心竞争力和品牌影响力的企业，此类企业又分为战略支撑企业和一般竞争性企业。
就上述三类国企的资本分布而言，城市公共服务类国企资本分布占19%，特殊功能类国企占22.6%，竞争类国企占58.4%。到2020年，按照市关于首都发展四个中心的要求，将有60%以上的资本分布在城市公共服务类和特殊功能类国企。城市公共服务国企将实行以政企分开、政资分开、特许经营、监管为主要内容的，同时引入社会资本参与城市公用设施投资运营。
张宪平表示，在市属国企中，混合所有制企业占比66%，但基本是二企业，一级企业还没有混合所有制。下一步，市混合所有制将聚焦一级企业，推动企业股权多元化，支持市属国企与中央企业、中关村(000931,股吧)企业、区县企业合资合作。此外，加快市属国企特别是竞争类企业上市步伐，推进具备条件的一级企业实现整体上市。
公开资料显示，目前市直接出资的一级企业有43家，市属国有企业有46家上市，总市值超过5500亿元；已退出了874户劣势企业，涉及资产300多亿元。截至去年底，市属国有企业资产总额25219.9亿元，比上年同期增长16%。
难啃骨头较多
香颂资本执行董事沈盟表示，推出国资方案相对较晚。鉴于特殊的地位，需要考虑的因素可能比其他省份更多一些。一方面，国企涉及市属国资与央企之间的协调。的经济结构以金融服务业为主，为提供经济贡献企业有很多并非市属国企，如大型国有银行。国资会涉及经济发展模式的调整和变化，如果未与在京央企、企业的总部充分协调，国资可能损害一些本地国资的利益；另一方面，市属国资还涉及京津冀一体化合作等方面，这也可能是迟迟未能公布方案的重要因素。
沈盟表示，担负着特殊的和任务，国资国企不会像其他地区那么激进，但仍会在可行的下尽快推动步伐。国资的历史惯性可能比较大，同时，在发展总部经济、高科技经济、京津冀一体化、首都功能疏解等因素的共同作用下，国资国企思和方式与其他的省、区、市存在本质的不同。这不仅是思维的问题，还涉及各方的利益平衡，难啃的骨头会比较多。京版国资国企意见出台后，关键是要大力推动方案深入执行。
关注两大亮点
在A股板块上市公司中，实际控制人为市、区国资委的上市公司集中在房地产业、制造业和商贸零售业。其中，房地产业上市公司包括城建(600266,股吧)、电子城(600658,股吧)、京能置业(600791,股吧)、北辰实业、首开股份(600376,股吧)、大龙地产(600159,股吧)、金融街(000402,股吧)、空港股份(600463,股吧)等，商贸零售业公司包括城乡(600861,股吧)、王府井(600859,股吧)、翠微股份(603123,股吧)、首商股份(600723,股吧)等，制造业公司包括首钢股份(000959,股吧)、同仁堂(600085,股吧)、三元股份(600429,股吧)、燕京啤酒(000729,股吧)、京东方A、金隅股份(601992,股吧)、福田汽车(600166,股吧)、ST京城、顺鑫农业(000860,股吧)等，公用事业公司包括首创股份(600008,股吧)、京能电力(600578,股吧)，餐饮旅游类公司包括全聚德、首旅酒店(600258,股吧)，采矿类公司有昊华能源(601101,股吧)。
近年来，市国有资产加大了重组整合的力度。例如，翠微股份18日发布公告称，公司董事会决定继续推进重大资产重组事项。公司去年12月发布收购预案，拟以向海淀国资中心发行股份及支付现金的方式，购买其持有的当代商城100%股权和甘家口大厦100%股权，标的资产预估值近24.6亿元。此前，王府井与首旅股份进行资产整合，首旅股份、燕莎、全聚德进行资产整合，二商集团、市水产总公司、中国海洋置业公司3家企业进行合并。通过资产整合，国有企业数量减少，企业规模扩大，总体实力增强。
沈盟表示，对于投资者来说，国资国企有两大亮点，一是在推进混合所有制的进程中，市属国企与中关村企业合作，将中关村新型经济体以及行业经验传导到传统国企中，与国有企业实现产业，从而提高市属国资的竞争力，这是与众不同的亮点；二是随着国企方案的推出，短期内会刺激市场并购重组的活跃程度，国资在资本市场上有望受到关注。(.中.国.证.券.报 .刘.亮)
A股投资风格转换：蓝筹受青睐 新一轮国企大幕拉开
A股投资风格的转换，愈演愈烈。
7月24日，沪深两市高开高走，收盘双双大涨。其中，上证综指收盘涨1.28%，报2105.06点，时隔3个半月再度站上2100点整数关口。
当日，银行和地产板块分别以2.79%和1.70%的涨幅列所有申万一级行业涨幅榜第一、第四位，成为指数大涨的最大功臣。
与蓝筹股持续走强形成鲜明对比的是，以创业板为代表的成长股跌跌不休。当日，创业板指低开低走，盘中最低下探至1255.69点，收盘下跌1.64%，创下2个月以来的新低。
沪港通、国企是推动近期蓝筹股温和上涨的主要因素。一位基金经理对记者表示，随着沪港通正式开通的临近，市场投资者开始更多关注沪港两地上市中沪市估值偏低的个股。
而根据记者观察，近期以央企、兵工集团为代表的国企概念股也成为了市场的焦点，而这些国企股大多都是中大型蓝筹股。
其中，中成股份(000151,股吧)（000151.SZ）7月21日、22日继续涨停，短短6个交易日内即大涨77.22%，背后主因是公司实际控制人国家开发投资公司被国务院列为国资试点企业。
沪港通催生蓝筹热，A股投资风格生变
时间进入到2014年7月份，A股投资风格悄然生变。
从7月3日起，金融、地产等蓝筹股揭竿而起，带领大盘指数节节走高。与此同时，创业板指却开始了漫漫熊途。
7月22日开始，大盘蓝筹与创业板成长股的现象愈演愈烈。
7月22日，上证综指收盘涨1.02%，创下一个半月以来的新高；7月24日，上证综指收盘再度涨1.28%，报2105.06点，时隔三个半月再度站上2100点整数关口。
然而，创业板指却在7月22日短暂反弹后便再度扭头向下：7月23日暴跌2.73%，次日再度大跌1.64%，连续创下2个月以来的新低。
金融和地产等蓝筹股无疑是本盘反弹的主力。仅仅在7月24日，银行和地产板块分别以2.79%和1.70%的涨幅列所有申万一级行业涨幅榜第一、第四位，成为指数大涨的最大功臣。
自7月3日以来，房地产板块的涨幅已经达到了6.73%，列所有申万一级行业涨幅榜第一位。非银金融和银行板块则分别以4.83%和3.88%的涨幅分列第四、第五位。
大盘蓝筹股的整体走强，从整体来看首先归功于宏观经济的进一步站稳。
7月24日，,汇丰/MARKIT联合公布的数据显示,7月份汇丰PMI初值为52,大幅高于市场预期的51，连续第三个月超预期。
从经济基本面来看，二季度P略好于预期，7月汇丰PMI初值创了18个月的新高，显示出微刺激政策温和奏效，经济整体运行平稳。市场人士表示，短期市场更多的是风格切换。
沪港通、国企是推动近期蓝筹股温和上涨的主要因素。一位基金经理对记者表示，随着沪港通正式开通的临近，市场投资者开始更多关注沪港两地上市中沪市估值偏低的个股。
据悉，目前，沪港通试点推出前的各项准备工作正在稳步推进。证监会也在近日透露，沪港通各项技术准备工作正按照既定计划有序进行。计划分别于8月底、9月中旬进行两次全网测试。全网测试后，沪港通技术系统准备工作将基本就绪。
受此影响，A股市场中估值较低的地产、金融、白酒等板块均走出了一波可观的估值修复行情。其中尤其以地产板块的行情最为火爆。
自7月3日以来，房地产板块的涨幅已经达到了6.73%，列所有申万一级行业涨幅榜第一位。其间，万科A（000002.SZ）、保利地产(600048,股吧)（600048.SH）、招商地产(000024,股吧)（000024.SZ）的涨幅均超过了20%，分别达到了20.32%、25.86%和26.68%，而龙头股中粮地产(000031,股吧)（000031.SZ）的最高涨幅更接近70%。
实际上，除了地产板块限购松绑的利好，中粮地产成为地产反弹龙头股，还受益央企。中粮地产的实际控制人中粮集团，也位列此前国务院国资委四项首批6大试点企业名单之内。
深交所公开交易数据显示，中粮地产的大涨行情不但有游资参与，还得到了机构的大力支持。
最近一个月内，中粮地产4度登易龙虎榜，分别是7月15日、7月16日、7月18日和7月21日。其中，兴业证券股份有限公司武汉青年证券营业部和华鑫证券有限责任公司上海浦雪证券营业部均上榜两次，轮番上演涨停一日游。两个营业部累计交易金额分别达到9801万元和8732万元，是中粮地产连续涨停的主要推手。
此外，还有一大机构席位在7月15日大幅买入4812万元，列当日买入席位第一名。记者发现，7月15日是中粮地产的第二个涨停板，此后中粮地产仍大涨超过30%。据此计算，倘若该机构买入便持有不动，短短数日后的浮盈便超过1500万元，该机构出手的快狠准着实让人叹为观止。
随着沪港通的启动，国内投资者会更多地借鉴国际投资者的和方法，蓝筹股有望重新获得投资者青睐。上述基金经理进一步表示，反过来，创业板指数整体估值过高，多数创业板个股中报业绩不佳，成长性受到质疑，难以支撑这么高的估值，可能将继续向下修正。
事实上，随着创业板指的持续下跌，成长股在近期普遍出现了大幅下跌，其中传媒、网络等TMT成长股的跌幅最深，7月3日以来跌幅超过20%的TMT个股比比皆是，其中还包含天喻信息(300205,股吧)（300205.SZ）、网宿科技(300017,股吧)（300017.SZ）、乐视网(300104,股吧)（300104.SZ）等前期TMT明星股。
三季度我们对市场偏乐观，积极配置中大盘蓝筹股，相对看淡中小盘的表现。中金公司王汉锋也表示，三季度是中报业绩披露的密集期，中小市值股票面临较多的业绩风险。
数据显示，382家创业板公司2014年中报业绩预告已出炉，中报预喜的有253家，占比66%，业绩预减的有31家，亏损22家。从已经披露的创业板公司来看，整体业绩增长明显减速。创业板公司半年报业绩增速大约23%，比一季度可比的35%增长低12个百分点。
国企成投资主线
中成股份6日涨8成
除了沪港通，另一个催热蓝筹股投资的因素便是近期国企。
兵工集团、央企，国企投资主题风生水起，让人目不暇接。
7月14至16日，兵工集团要大力推进法律和政策框架下的无禁区；7月22日消息称，兵工集团已制定印发了《集团公司全面深化领导小组2014-2015年工作要点》。
受此消息影响，中国兵器工业集团公司旗下的11家A股公司和1家港股公司出现大幅异动，北方股份(600262,股吧)（600262.SH）、北方(600435,股吧)（600435.SH）两家公司7月3日以来的涨幅分别达到了50%和64%，其余概念股涨幅也都在20%以上。
不过，本轮兵工集团概念股的大幅上涨，几乎是依靠游资的一己之力，参与的机构很少。
其中，北方股份近1个月内只有一次登易龙虎榜，上榜的营业部全部为游资席位；北方在最近一个月内5度登上龙虎榜，其中中国银河证券绍兴证券营业部5度现身龙虎榜，累计交易金额达到了2.63亿元，无论是从成交金额还是上榜次数来看都是该股当之无愧的幕后庄家。
在汹涌的游资面前，机构的力量似乎完全不值一提。北方股份交易龙虎榜上完全看不到机构的身影，而北方近一个月也仅有一个机构买入了1863万元。
除了兵工集团，央企也在近期大放异彩。7月15日下午，国务院国资委深化领导小组公布了启动四项试点的相关内容。国家开发投资公司、中粮集团有限公司、中国医药(600056,股吧)集团总公司、中国建筑材料集团公司、新兴际华集团有限公司、中国节能环保公司6家企业进入国企试点方案名单。
受此消息刺激，上述6家企业控股公司集体爆发。其中，中粮集团旗下的中粮地产、国投公司旗下的中成股份都是其中的佼佼者：中粮地产自7月14日起涨幅接近70%，中成股份的涨幅更接近80%。
较之兵工集团概念，央企概念似乎更受机构的青睐：除前述中粮地产被机构单日买入4812万元，中成股份也在近一个月内受到两大机构的追捧，累计买入金额达2593万元。
本次首批央企试点披露，意味着全面启动，后续料仍将是市场热点。光大证券表示，后市关注地方国企的进程，选择地方国企的潜力股。
跷跷板效应或持续至中报后
关注新能源汽车
7月25日，沪深两市延续反弹趋势，再度出现大涨。其中，上证综指收盘涨1.02%，报2126.61点，再创三个半月新高。
其中，金融、有色金属板块等蓝筹股再度集体走强，有色金属板块更出现了罗平锌电(002114,股吧)（002114.SZ）等7只股票同时涨停的壮观场面。
大盘股和新兴产业股再次出现跷跷板效应，上证指数在金融、地产、煤炭有色的带动下，大幅上涨。而创业板由于中报预披露业绩减速，延续下跌态势。上海某大型私募负责人对记者表示，背后的主要逻辑是托底经济意愿强烈，促增长的力度加大。
不过，只要和结构调整的决心不发生转变，在度过中报季后，从大盘股分流出来的资金，会再次进入新兴产业。上述私募进一步表示。
此外，众多机构人士对新能源汽车产业也极力推荐。中金公司表示，除了国企和沪港通之外，新能源锂电池产业链等也将是值得关注的主题机会。
新能源汽车行业景气度的提高，销售增速较快，并且，国务院最新公布25项措施促进行业发展，形成利好，继续关注。另一位机构人士也表示。(.理.财.周.报 .张.伟.贤)
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